グローバル化した市場では、パフォーマンスの細分化が予想されます。パイプラインおよび制御ラインの分野では、これが重要なテーマです。実際、サブセクターの相対的なパフォーマンスは、地理や市場セグメントだけでなく、水深、建設資材、環境条件によっても異なります。これらのダイナミクスの重要な例は、地理的地域によって予想される市場成長のレベルの違いによって実証されています。実際、北海やメキシコ湾 (GoM) の伝統的な浅海市場が徐々に衰退していく一方で、東南アジア、ブラジル、アフリカ地域はますます活況を呈しつつあります。しかし、短期サイクルでは、深海のノルウェー、イギリスのシェトランド諸島西部、メキシコ湾の第三紀下流域のフロンティアセクターでも大幅な成長が見込まれると予想されており、より深く、より過酷で、より辺鄙な海域での活動が促進されています。これらの地域。このレビューでは、Infield Systems の Luke Davis と Gregory Brown が、パイプおよび制御ライン市場の現状と、業界観察者が過渡期の市場サイクルに期待できることについて報告します。
市場の見通し
Infield Systems は、今後 5 年間でパイプラインと制御線の支出が 2,700 億ドル近くになると予測しています。これは、80,000km 近くの路線に相当し、そのうち 56,000km がパイプライン、24,000km が制御線となります。これら 2 つのセクターを組み合わせると、2008 年初頭の高値と 2009 年および 2010 年の安値の間の大幅な低迷を経て、高レベルの成長が見込まれると予想されます。ただし、この一般的な成長期待にもかかわらず、地理的な違いに注意することが重要です。新興市場が従来の活動領域を上回り始めるにつれて、パフォーマンスが向上します。
より成熟した地域での設備投資は短期的には回復すると予測されていますが、一部の新興市場と並べて見ると、長期的な成長は比較的緩やかです。実際、金融危機の余波、マコンドの悲劇、陸上シェールガスとの競争など、北米における最近の出来事が重なり、この地域の浅海でのE&A活動、ひいてはプラットフォームやパイプラインの設置が減少している。同様の状況が英国北海でも展開しているが、ここでの市場の低迷はこの地域の財政体制の変化と信用確保の困難により大きく引き起こされており、ユーロ圏のソブリン債務危機によって状況はさらに悪化している。
しかし、これら 2 つの伝統的な浅瀬地域が停滞する一方で、インフィールド システムズは、北西オーストラリア、東アフリカ、アジアの一部（南シナ海やインド沖のクリシュナ・ゴーダヴァリ盆地での深海活動を含む）の新興市場での大幅な成長が見込まれています。西アフリカ、メキシコ湾、ブラジルの深海の有力者は、今後も市場に長期的に大きな勢いをもたらすはずだ。
動く山 – 幹線の成長
ますます深海設備への傾向、ひいては関連する SURF ラインが業界の注目を集め続ける一方、浅海設備は当面は大きな市場シェアを維持すると予想されます。実際、2015 年までの期間で設備投資の 3 分の 2 が水深 500 メートル未満の開発に向けられると予測されています。そのため、従来のパイプライン敷設は今後の需要のかなりの部分を占めることになるでしょう。このうち、アジア沖の浅海開発によって推進されると予測されています。
浅水幹線および輸出ラインは、このサブセクターが最も力強い成長を示すと予測されているため、今後 5 年間のより広範なパイプライン市場の不可欠な構成要素となるでしょう。この分野の活動は歴史的に、炭化水素供給の多様化を通じてエネルギー安全保障を強化するという各国政府や地方自治体への圧力によって推進されてきた。これらの主要なパイプライン ネットワークは国際関係やマクロ経済状況に大きく依存していることが多く、そのため市場の他のセクターと比べて不釣り合いな遅れや再評価にさらされる可能性があります。
ヨーロッパは、オフショア輸出および幹線市場セグメントで最大のシェアを占めており、世界の総敷設キロメートルの 42% を占め、2015 年に向けた設備投資の 38% を占めると予測されています。計画および建設段階にあるいくつかの注目度の高い複雑なプロジェクトがあり、最も注目に値するのは Nord です。ストリーム、ヨーロッパの幹線および輸出ラインの設備投資は、2011 年から 2015 年の期間で約 210 億米ドルに達すると予測されています。
2001 年に初めて発表されたノルド ストリーム プロジェクトは、ロシアのヴィボルグとドイツのグライフスヴァルトを結びます。このラインは全長1,224kmで世界最長の海底パイプラインである。ノルド ストリーム プロジェクトには、ロイヤル ボスカリス ウェストミンスター、タイドウェイ、住友、サイペム、オールシーズ、テクニップ、スナンプロジェッティを含む複雑な請負業者が関与しており、特にガスプロム、GDF スエズ、ウィンターシャル、ガスニエ、E.ON ルールガスを含むコンソーシアムで働いています。2011 年 11 月に、2 つのラインのうち最初のラインがヨーロッパのガス網に接続されたことがコンソーシアムによって発表されました。この巨大なツインパイプラインプロジェクトが完成すれば、今後50年間にわたり、エネルギーに飢えた欧州市場に年間55BCMのガス（2010年の北西ヨーロッパ消費量の約18％に相当）を供給することが期待される。ノルド・ストリームとは別に、幹線・輸出線市場への投資もアジア全土で大幅に増加すると予想されており、過去の2006年から2010年までの40億米ドルから、2015年までには68億米ドル近くに増加すると予想されている。これらは、アジア全体のエネルギー需要の予想される成長を示しています。
ノルド ストリームは、大規模な幹線開発に伴う物流、政治、エンジニアリングの複雑さをカプセル化しています。実際、全長 1,224km の 2 本のパイプラインの建設に伴う技術的困難を超えて、この開発コンソーシアムは、両国の要求を満たすことに加えて、ロシア、フィンランド、スウェーデン、デンマーク、ドイツの領海を通るパイプラインを敷設することの政治的影響を管理するという任務を負っていました。ラトビア、リトアニア、エストニア、ポーランドの各州に影響が及んだ。プロジェクトの同意を得るまでに 9 年近くかかり、2010 年 2 月に最終的に同意が得られると、同年 4 月に迅速に作業が開始されました。ノルド・ストリーム・パイプレイは2012年第3四半期に完了予定で、第2ラインの試運転により、輸出インフラ開発における最も永続的な物語の1つに終止符が打たれることになる。トランス ASEAN パイプラインは、アジアを貫き、東南アジアの実質的な炭化水素供給を資源の少ない地域にまで拡大する可能性のある幹線プロジェクトです。
この高いレベルの活動は勇気づけられるものではありますが、これは持続可能な長期的な傾向ではなく、むしろ市場におけるこの特定のサイクルを示しています。東ヨーロッパの活動の短期的な成長を超えて、Infield Systems は、これらの開発は非常に一回限りのプロジェクトであり、一旦導入されると、将来の活動は追加の主要な輸出ラインではなく提携ラインによって推進されるため、2018 年以降の需要はほとんどないと見込んでいます。 。
SURF に乗る – 長期的なトレンド
浮体式生産と海中技術によって推進されている世界の深海市場は、おそらく海洋石油・ガス産業の中で最も急速に成長している分野です。実際、多くの陸上および浅海地域が生産量の減少に直面しており、NOCが中東などの豊富な資源が豊富な地域を支配しているため、事業者は辺境地域での埋蔵量の探索と開発をますます求めています。これは、インド政府、西アフリカ、ブラジルという深海の「有力」地域の 3 つだけでなく、アジア、オーストラリア、ヨーロッパでも同様に発生しています。
SURF市場にとって、ますます深海でのE&P活動が進むという明確で明確な傾向は、次の10年以上にわたってかなりの市場成長につながるはずです。実際、ペトロブラスがブラジルの塩類以前の埋蔵量の開発を進める一方、IOCが西アフリカと米国政府の広範な深海埋蔵量の開発を続ける中、インフィールド・システムズ社は2012年に堅調な成長を予測している。
以下の図 3 が示すように、浅海の SURF 市場と深海の SURF 市場の間では市場パフォーマンスが二極化しています。実際、浅海市場は短期的には緩やかな成長を示すと予想されていますが、長期的な傾向はそれほど前向きではありません。しかし、深海では総資本支出が2006年から2010年と2011年から2015年の期間で56％も増加すると予想されているため、活動ははるかに活発です。
過去 10 年間、深海開発が SURF 市場の主要な成長エンジンであることは間違いありませんが、遠隔地にある油田およびガス田の継続的な開発はさらに火に油を注ぐことになります。特に、長距離の海底タイバックは、事業者とその請負業者による研究開発作業により、技術的に困難なプロジェクトの実現可能性が高まるにつれ、現場開発シナリオとしてますます一般的になってきています。最近の注目度の高いプロジェクトには、スタトイルとシェルによるノルウェー沖合のオーメン・ランゲ開発や、英国沖合の西シェトランド地域におけるトータルのラガン・プロジェクトなどがあります。前者は現在生産中の海中から海岸までの世界最長のタイバックであり、後者は2014年に就役されればその記録を破り、さらなる探鉱活動のための大西洋の縁が開かれることになる。
この傾向のもう 1 つの重要な例は、オーストラリア沖合の深海ヤンス油田の開発にあります。ヤンズはグレーター・ゴーゴン・プロジェクトの一部であり、シェブロンによれば、このプロジェクトはオーストラリア史上最大の資源プロジェクトとなるという。このプロジェクトには、ゴルゴンとヤンシュを含むいくつかの油田の開発が含まれており、合計で推定埋蔵量は40 Tcfです。プロジェクトの推定額は430億米ドルで、最初のLNG生産は2014年に予定されている。グレーター・ゴーゴン地域は北西オーストラリアの海岸沖130kmから200kmの間に位置する。これらの油田は、バロー島の LNG 施設に 70 km、38 インチの海底パイプラインと 180 km、38 インチの海底パイプラインで接続されます。バロー島からは 90 km のパイプラインが施設とオーストラリア本土を結びます。
北海、ブラジル、西アフリカ、インド政府、アジア、北西オーストラリアなどのより困難な地域でのサーフ開発が今日市場を牽引している一方で、東アフリカでの E&A 結果の促進により、将来的にはさらなる成長がもたらされるはずです。実際、ウインドジャマー、バルクエンティン、ラゴスタなどの最近の探査の成功により、発見量は LNG 施設の閾値 (10 Tcf) を超えています。特に東アフリカとモザンビークは現在、明日のオーストラリアとしてもてはやされています。ウインドジャマー、バルケンティーン、ラゴスタのオペレーターであるアナダルコは、陸上の LNG 施設とのオフショアのタイバックを通じてこれらの埋蔵量を開発することを計画しています。これにマンバ・サウスでのエニの発見が加わり、10 年代の終わりまでに 22.5 Tcf のプロジェクトが可能になる可能性があります。
チャンスのパイプライン
今後のサイクルにおけるパイプライン、コントロールライン、そして実際、より広範なオフショア市場の成長は、より深く、より過酷で、より遠隔地にあるプロジェクトによって特徴付けられる可能性があります。IOC、NOC、および独立した参加は、大手請負業者とその先住民の取引業者の両方にとって肥沃な契約市場を生み出す可能性があります。このような活況なレベルの活動は、長期的にはサプライチェーンに大きな負担をかける可能性が高い。事業者からの投資意欲が、製造工場や設置船、そしておそらく最も重要な供給基盤への投資に必要な負債の流動性を上回っているためである。 、パイプラインエンジニア。
成長という全体的なテーマは将来の収益創出に向けた前向きな指標ではあるが、そのような増加を管理するのに十分な能力を持たないサプライチェーンへの懸念によって、そのような見方は和らげられなければならない。Infield Systems は、信用へのアクセス、政治的不安定、差し迫った安全衛生法の書き換え以外に、市場全体の成長に対する最も顕著な脅威は、労働力における熟練したエンジニアの不足であると考えています。
業界関係者は、魅力的な成長ストーリーにもかかわらず、パイプおよび制御ライン市場における将来の活動は、さまざまな事業者によって計画されている幅広いプロジェクトをサポートできる十分な規模と能力のサプライチェーンに依存していることを認識する必要があります。こうした懸念にもかかわらず、市場は特にエキサイティングなサイクルの瀬戸際に立っている。Infield Systems は、業界観察者として、2009 年と 2010 年の安値からの市場の大幅な回復を期待して、今後数か月間注意深く監視していきます。
投稿時間: 2022 年 4 月 27 日